泰山財經記者 胡明政專業十大炒股杠桿平臺
日前，杭銀消費金融股份有限公司（下稱“杭銀消金”或“公司”）最新信用評級報告顯示，公司貸款余額逼近了500億，公司對客平均貸款利率由去年的20.28%下降至一季度的19.26%。
資產規模不斷攀升，增速有所放緩
7月1日，中誠信國際評級公司出具的杭銀消金2024年金融債券（第三期）信用評級報告顯示，今年一季度末，杭銀消金總資產規模以及貸款余額均逼近了500億規模，總體看，公司總資產以及貸款增速均有所放緩。
2021年、2022年、2023年以及2024年一季度，公司總資產分別為366.44億元、414.09億元、496.39億元及498.48億元；同期公司凈資產分別為45.02億元、50.75億元、57.87億元及60.17億元。
從總資產增速看，進入2024年公司總資產增速有所放緩，與此同時，公司所有者權益首次突破了60億元。
2024年第一季度，公司資產的增加主要源自利潤的滾存。2021年、2022年、2023年以及2024年第一季度，公司分別實現凈營業收入27.82億元、42.26億元、48.38億元、14.18億元。
同期，公司分別實現凈利潤4.51億元、6.63億元、8.02億元以及2.30億元。也就是說，2024年，公司實現的利潤增加額是公司凈資產以及總資產增加的主要原因。
值得注意的是，無論是資產規模方面，還是業績表現方面，杭銀消金均呈現出增速下降，增長乏力的態勢。
貸款規模逼近500億，貸款利率降至20%以內
根據上述評級報告，截至2023年末，杭銀消金貸款余額為490.40億元，同比增長了19.17%；這一數字到了2024年3月末增至496.02億元，貸款余額微漲。
從近年來公司信貸業務投放看，2021年、2022年、2023年以及2024年一季度，杭銀消金分別投放3899.95萬筆、6553.68萬筆、6832.76萬筆、2000.94萬筆；投放金額分別為951.19億元、1336.34億元、1621.41億元、454.37億元。
無論是信貸投放筆數還是信貸投放金額，杭銀消金增速較快的時間為2022年，此后，相關業務增速有所下降。
從展業形式看，公司線上“輕享貸”業務是公司業績增長的主要來源。2021年、2022年、2023年以及2024年一季度，線上“輕享貸”業務分別實現營業收入275.09億元、328.63億元、400.75億元、405.41億元，該業務占公司整體貸款余額的比重增加至81.73%。
與此同時，公司線下“尊享貸”業務由2021年的78.18億元增加至2024年3月末的90.62億元，僅增加了12.44億元。
泰山財經關注到，近年來，根據市場情況的變化，杭銀消金對客貸款利率逐步下調。2023年，公司對客平均利率降至20.28%；2024年第一季度，公司對客平均貸款利率進一步下降至19.26%。
杭州銀行背書，資本回報率近15%
杭銀消金成立于2015年12月3日，初始注冊資本為5億元，經過了兩輪增資擴股后，公司注冊資本增至25.61億元。
截至2024年3月，杭州銀行持有公司42.95%股權，迪潤（天津）科技有限公司持有公司33.34%股權，中國銀泰投資持有20%股權；此外，生意寶、中輝人造絲以及浙江和盟投資集團有限公司均持有公司股權。
公司的主要業務模式是通過向股東以及同業借款或者發行債券等形式進行融資，然后向客戶貸款來賺取息差。
從資產負債結構看，截至2023年末，公司債務均在1年以內到期，而公司貸款客戶1年內到期的占比為93.68%，公司客戶的貸款平均期限為9.90個月。
截至2024年3月末，公司獲得了217家金融機構的授信，授信金額為1165.24億元，其中未使用授信金額為762.20億元，杭州銀行給予的授信為60億元，截至期末已使用授信金額為13億元。
凈息差方面，公司一直保持較高水平，2021年、2022年、2023年，杭銀消金凈息差分別為9.61%、10.84%、10.77%。
超高的凈息差使得公司資本回報率持續位居高位。2021年、2022年、2023年，杭銀消金資本回報率分別為13.94%、13.84%、14.77%。
責任編輯：吳太峰 專業十大炒股杠桿平臺
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